WEKO3
アイテム
Equilibrium Indeterminacy under Forward-Looking Interest Rate Rules
http://hdl.handle.net/10112/2641
http://hdl.handle.net/10112/26411b8ed262-7902-4a16-aa62-579ec62d055a
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
KU-1100WP-20090600-01.pdf (280.5 kB)
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| Item type | テクニカルレポート / Technical Report(1) | |||||
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| 公開日 | 2010-12-03 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Equilibrium Indeterminacy under Forward-Looking Interest Rate Rules | |||||
| 言語 | en | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| 著者 |
中川, 竜一
× 中川, 竜一 |
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| 概要 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | Why is the rational expectations equilibrium locally indeterminate if the central bank raises the nominal interest rate too actively in response to a rise in expected inflation? This is because although the bank succeeds in stabilizing the expectations of the future economy, it allows the current economy to arbitrarily fluctuate. This indeterminacy expands in dimension as the forecast horizon of the rule becomes long. |
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| 書誌情報 |
en : Working Paper Series 巻 F-39, p. 1-14, 発行日 2009-06 |
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| 著者版フラグ | ||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | Economic Society of Kansai University | |||||
| 言語 | en | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Active monetary policy | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Sunspot equilibrium | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Forecast horizon | |||||
| 出版者（他言語） | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 値 | 関西大学経済学会 | |||||
